AI ANT JOURNAL · KOSDAQ 274400
새 계약은 다음 실적의 단서입니다. 지금 확인할 숫자는 매출 감소와 영업현금 유출입니다.
작성 2026년 10월 20일 · 시세 2026년 10월 19일 · 재무 2026년 상반기 누적(별도)
01 / RESEARCH NOTE
무엇을 하는 회사인가
이노시뮬레이션은 시뮬레이션·디지털트윈을 통해 사람과 기술의 훈련·검증 환경을 만드는 기업입니다. 반기보고서는 국방·자동차·철도 등 다양한 적용 분야를 설명하고, 시뮬레이션 대상을 AI로 확장하는 방향을 제시합니다. 사업의 확장 방향과 이미 인식한 매출은 구분해서 읽어야 합니다.
02 / RESEARCH NOTE
실적과 현금흐름을 나눠 읽기
대상 기간과 단위를 먼저 맞춘 뒤 버튼으로 항목을 비교해보세요.
| 항목 | 2025년 상반기 | 2026년 상반기 |
|---|---|---|
| 매출액 | 68.55 | 46.10 |
| 영업손익 | -13.72 | -13.04 |
| 당기순손익 | -14.87억원 |
|---|---|
| 지배주주 귀속 순손익 | 별도재무제표 · 해당 구분 없음 |
| 영업활동 현금흐름 | -51.50억원 |
| 자산총계 | 554.88억원 |
| 부채총계 | 268.10억원 |
| 자기자본 | 286.78억원 |
| 부채비율 | 93.5% |
억원 표시는 원 단위 공시값을 환산·반올림했습니다. 부채비율은 부채총계 ÷ 자기자본으로 계산하며, 차입금 잔액이나 상환능력 자체를 뜻하지 않습니다.
상반기 매출은 전년 동기보다 줄었지만 영업손실은 소폭 축소됐습니다. 손실 감소만으로 수요가 회복됐다고 판단하기에는 매출 추세가 함께 개선됐는지 확인할 필요가 있습니다.
영업현금흐름의 유출 규모가 반기 매출액보다 큽니다. 이를 바로 부도 가능성이나 현금 잔액으로 해석할 수는 없습니다. 매출채권·계약자산·재고와 실제 현금 보유액을 현금흐름표 및 주석에서 연결해 봐야 합니다.
03 / RESEARCH NOTE
가격과 거래량, 같은 날짜로 확인하기
가격과 거래량의 관계는 숫자로 확인하고, 기업 실적과 시장 흐름을 별도로 읽습니다. 아래 차트는 조회 중 자동 갱신되는 실시간 시세가 아닙니다.
| 시가(원) | 고가(원) | 저가(원) | 종가(원) | 거래량(주) |
|---|---|---|---|---|
| 2,370 | 2,485 | 2,240 | 2,260 | 17,400 |
차트는 확인된 과거 가격과 거래량입니다. 최근 가격 범위를 향후 지지·저항이나 수익률 보장으로 해석하지 않습니다.
과거 구간: 한국거래소 일별 자료. 최근 구간: 한국투자증권 공식 일별 시세로 대조·연결했습니다. 마지막 시세 조회는 2026년 10월 20일 오전이며, 10월 20일 종가를 표시한 것은 아닙니다.
04 / RESEARCH NOTE
공시에서 달라진 사실과 해석
현대자동차 대상 시스템 고도화 계약
공시된 확정 계약금액은 9.36억원으로, 공시에 기재된 2025년 매출액의 6.57%입니다. 계약 내용은 드라이빙 시뮬레이터 연구 활용성 개선이며 종료일은 2027년 9월 30일입니다.
이 공시를 어떻게 읽을까
대금 지급 조건은 선금 30%·중도금 30%·잔금 40%입니다. 계약금액 전체가 이번 반기의 매출이나 즉시 입금액을 뜻하지 않습니다. 이행·매출 인식·회수 시점을 각각 점검하는 것이 핵심입니다.
05 / RESEARCH NOTE
환경이 바뀌면 무엇을 확인할까
아래는 점검할 조건을 나눈 학습용 가정입니다. 목표주가·확률·미래 가격 경로를 제시하지 않습니다.
계약 이행에 따른 매출 증가와 대금 회수가 함께 확인되면, 매출 감소와 영업현금 유출이 완화되는지 살펴봅니다. 수주 공시만으로 흑자 전환을 가정하지 않습니다.
사업 기회는 늘어도 인건비·개발비와 운전자본 지출이 먼저 발생할 수 있습니다. 다음 보고서의 계약자산과 매출채권 변화를 함께 확인합니다.
수주 지연·비용 증가·회수 지연이 겹치면 손익 개선과 현금흐름 개선의 간격이 벌어질 수 있습니다. 추가 자금조달의 조건과 기존 주주에 대한 영향을 확인합니다.
06 / RESEARCH NOTE
다음 자료에서 확인할 질문
- 신규 계약의 매출 인식과 현금 회수는 어떤 일정으로 나뉘나요?
- 영업현금 유출의 주요 원인은 운전자본 변화인가요, 다른 항목인가요?
- 차기 정기보고서에서 기존 사업과 신규 사업의 매출 구분을 확인할 수 있나요?
07 / RESEARCH NOTE
기준일과 공식 자료
- 반기보고서 (2026.06) · 접수 2026-08-14 ↗
- 별도 재무제표 · 2026년 상반기 ↗
- 2026-10-12 · 현대자동차 대상 시스템 고도화 계약 ↗
- 한국거래소 정보데이터시스템 · 일별 시장자료 ↗
- 한국투자증권 공식 일별 시세 조회 문서 ↗
이 글의 사실은 위 원문과 확인된 시장 자료에 근거하며, 해석과 향후 확인할 조건은 본문에서 구분했습니다. 시장조치의 이후 변경은 최신 원문으로 확인해주세요.
공개 기업자료를 읽는 학습용 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유나 수익 보장을 목적으로 하지 않습니다.